Esprinet comunica di aver completato le attività di limited due diligence di natura confermatoria su determinate informazioni relative al gruppo Cellularline S.p.A. conseguenti alla trasmissione al Consiglio di Amministrazione di Cellularline della manifestazione di interesse non vincolante volta a promuovere un’offerta pubblica di acquisto volontaria avente ad oggetto la totalità delle azioni ordinarie di Cellularline, finalizzata al delisting.

Ad esito delle attività di due diligence, in data odierna il Consiglio di Amministrazione di Esprinet ha
confermato l’interesse al compimento dell’Operazione. Le risultanze della due diligence limitata hanno purtuttavia fatto emergere un potenziale rischio di svalutazione di alcune poste patrimoniali del capitale circolante.
Si precisa che i suddetti rischi di svalutazione sono anche conseguenza del fatto che, pur avendo
Esprinet presentato a Cellularline specifiche richieste di approfondimento, quest’ultima abbia deciso
di darne riscontro in via limitata giustificando ciò sulla base della circostanza che secondo Cellularline
Esprinet operi come concorrente in alcuni mercati di riferimento.

Alla luce di quanto precede, sulla base del sopra menzionato limitato accesso alle informazioni
richieste in sede di due diligence, Esprinet ha optato di assumere un approccio prudenziale rispetto
alle poste patrimoniali di cui sopra, applicando alle stesse le proprie policies e/o le serie storiche
derivanti dalla loro applicazione e conseguentemente rettificando i relativi valori per un importo
complessivo di circa Euro 10,5 milioni.
Pertanto, Esprinet ha deciso di apportare all’enterprise value di Cellularline sotteso al corrispettivo
indicato nella Manifestazione di Interesse una riduzione pari a Euro 10,5 milioni, non confermando
pertanto il prezzo di Euro 4,41 per azione comunicato al pubblico in data 7 maggio 2022.
Conseguentemente, il Consiglio di Amministrazione di Esprinet ha deliberato di promuovere l’Offerta
ad un corrispettivo di Euro 3,75 per azione, calcolato come la differenza tra il prezzo di Euro 4,41 per
azione oggetto della Manifestazione di Interesse e l’importo di Euro 0,16 per azione
corrispondente al dividendo in natura e contanti deliberato dall’Assemblea del 27 aprile 2022 con
data di stacco cedola il 23 maggio 2022 e data di pagamento il 25 maggio 2022, nonché l’importo
di Euro 0,50 per azione di cui alle rettifiche patrimoniali sopra indicate.